问题 问答题 简答题

假设资本资产定价模型成立,表中的数字是相互关联的。求出表中“?”位置的数字(请将结果填写在给定的表格中,并列出计算过程)。

 

答案

参考答案:

解析:

(1)无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值,可以根据其定义判断。

(2)市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值,可以根据其定义判断。

(3)利用A股票和B股票的数据解联立方程:

0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)

0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)

无风险资产报酬率=0.025

市场组合报酬率=0.175

(4)根据贝塔值的计算公式求A股票的标准差

根据公式:

β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)

1.3=0.65×(标准差/0.1)

标准差=0.2

(5)根据贝塔值的计算公式求B股票的相关系数

0.9=r×(0.15/0.1)

r=0.6

(6)根据资本资产定价模型计算C股票的贝塔值

0.31=0.025+β×(0.175-0.025)

β=1.9

(7)根据贝塔值的计算公式求C股票的标准差

1.9=0.2×(标准差/0.1)

标准差=0.95

选择题
单项选择题