一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金

问题单项选择题

一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金，第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5-4所示。

表5-4风险基金期望收益与标准差

基金的收益率之间的相关系数为0.10。

最优资产组合的期望收益率和标准差分别为（）。

A．13.39%；13.92%

B．15.61%：16.54%

C．16.83%；16.24%

D．18.61%：23.48%

答案

参考答案：B

解析：

由上题可知最优风险资产组合中的股票和债券的比重分别为45.16%、54.84%，期望收益率和标准差计算如下：E(r_Min)=0.4516×20%+0.5484×12%=15.61%；=(0.45162×0.32+0.54842×0.152+2×0.4516×0.5484×0.3×0.15×0.1)^1/2=16.54%。