参考答案：B

解析：对于同一条有效边界，如果甲承受的风险比乙大，则甲的无差异曲线比投资者乙的偏好无差异曲线弯曲程度要大。乙相对保守，在相同的风险状态下，乙对风险的增加要求更多的风险补偿，所以乙的最优组合一定位于投资者乙的最优组合的左边。这是因为当投资者甲达到最优时，对于该相同的风险，投资者乙要求的风险补偿较高，对应的在其无差异曲线上的点将位于有效边界之上，所以乙的最优投资组合点所对应的风险会更低。