问题
问答题
假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。求出表中“”位置的数字(请将结果填写在答题卷第9页给定的表格中，并列出计算过程)。
答案
参考答案：
解析：
(1) 无风险资产的标准差。与市场组合的相关系数、贝他值，可以根据其定义判断。
(2) 市场组合与市场组合的相关系数、贝他值，可以根据其定义判断。
(3) 利用A股票和B股票的数据解联立方程：
0.22=无风险资产报酬率+1.3×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
0.16=无风险资产报酬率+0.9×(市场组合报酬率-无风险资产报酬率)
无风险资产报酬率=0.025
市场组合报酬率=0.175
(4) 根据贝他值的计算公式求A股票的标准差
根据公式：
β=与市场组合的相关系数×(股票标准差/市场组合标准差)
1.3=0.65×(标准差/0.1)
标准差=0.2
(5) 根据贝他值的计算公式求B股票的相关系数
0.9=r×(0.15/0.1)
r=0.6
(6) 根据资本资产定价模型计算C股票的贝他值
0.31=0.025+β×(0.175-0.025)
β=1.9
(7) 根据贝他值的计算公式求C股票的标准差
1.9=0.2×(标准差/0.1)
标准差=0.95
