问题
单项选择题
面值为1000元的零息债券Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ的到期年限和价格如表9-2所示，则下列说法不正确的是( )。 表9-2 四种零息债券的到期年限和价格
A．债券
B．到期年限(年)
C．价格(元)
D．Ⅰ
E．1
F．909.09
G．Ⅱ
H．2
I．811.62
J．Ⅲ
K．3
L．711.78
M．Ⅳ
N．4
O．635.52
答案
参考答案：D
解析：
根据债券定价贴现模型，计算债券的到期收益率：债券Ⅰ：909.09=1000/(1+yTM)，解得：yTM=10%；同理可得债券Ⅱ、Ⅲ和Ⅳ的到期收益率分别为11%、12%和12%。