问题 综合题

19世纪末,中国面临深重的民族危机。为了挽救民族危亡,中国人民进行了不屈不挠的斗争。

(1)19世纪末,中 * * 面临怎样的危机?(3分)

(2)中国的民族资产阶级维新派和农民阶级为挽救民族危亡进行了怎样的斗争?(4分)其结果如何?(2分)说明了什么?(4分)

答案

(1)19世纪末,帝国主义掀起瓜分中国的狂潮,中 * * 面临亡国灭种的危机。(3分)

(2)斗争:中国民族资产阶级维新派主张进行维新变法运动,实行君主立宪,发展资本主义。农民阶级发起义和团运动,提出了“扶清灭洋”的口号,反对帝国主义侵略。(4分)

结果:维新变法运动和义和团运动都先后失败。(2分)说明:无论是资产阶级改良道路还是农民阶级“扶清灭洋”的理想都是行不通的。清政府已经成为帝国主义统治中国的工具,要想挽救民族危亡,必须推翻清政府。(4分)

问答题

A公司是一个高成长的公司,目前股价15元/股,每股股利为1.43,假设预期增长率为5%。现在急需筹集债务资金5000万元,准备发行10年期限的公司债券。投资银行认为,目前长期公司债券的市场利率为7%,A公司风险较大,按此利率发行债券并无售出的把握。经投资银行与专业投资机构联系后,投资银行给出两种建议:
方案1:建议债券面值为每份1000元,期限10年,票面利率设定为4%,同时附送30张认股权证,认股权证在5年后到期,在到期前每张认股权证可以按16元的价格购买1股普通股。
方案2:建议发行可转换债券筹资,债券面值为每份1000元,期限10年,票面利率设定为4%,转换价格为20元,不可赎回期为9年,第9年末可转换债券的赎回价格为1060元。
要求:
(1)确定方案1的下列指标:
①计算每张认股权证的价值。
②计算公司发行附带认股权证债券的税前资本成本。
③判断此附带认股权证债券的发行方案是否可行,并确定此债券的票面利率最低应设为多高,才会对投资人有吸引力。
(2)确定方案2的下列指标:
①确定发行日纯债券的价值和可转换债券的转换权的价格。
②计算第9年末该可转换债券的底线价值。
③计算该可转换债券的税前筹资成本。
④判断目前的可转换债券的发行方案是否可行,并确定此债券的转换价格最高应设为多高,才会对投资人有吸引力。

多项选择题