问题
问答题 案例分析题
计算题：
某公司拟采购一批零件，供应商报价如下：
（1）立即付款，价格为9600元；
（2）40天内付款，价格为9700元；
（3）41至80天内付款，价格为9850元；
（4）81至120天内付款，价格为10000元。
要求：
对以下互不相关的两问进行回答：
（1）假设银行短期贷款利率为12%，每年按360天计算，计算放弃现金折扣的成本（比率），并确定对该公司最有利的付款日期和价格。
（2）若目前有一短期有价证券投资机会，报酬率为30%，确定对该公司最有利的付款日期和价格。
答案
参考答案：
（1）
①立即付款：
折扣率=（10000-9600）/10000＝4%
放弃折扣成本＝[4%/（1-4%）]×[360/（120-0）]＝12.5%
②40天付款：
折扣率=（10000-9700）/10000＝3%
放弃折扣成本＝[3%/（1-3%）]×[360/（120-40）]＝13.92%
③80天付款：
折扣率=（10000-9850）/10000＝1.5%
放弃折扣成本＝[1.5%/（1-1.5%）]×[360/（120-80）]＝13.71%
④最有利的是第40天付款9700元。
放弃现金折扣的成本率，是利用现金折扣的收益率，应选择大于贷款利率且利用现金折扣收益率较高的付款期。
（2）应选择第120天付款10000元。