某企业拟投资兴建一个奶牛饲养基地，该项目的主要数据如下：
1．项目的投资规划
该项目的建设期为5年，计划建设进度为：第1年完成项目全部投资的25%，第2年完成项目全部投资的15%，第3年至第5年，每年完成项目投资的20%。第6年投产，当年项目的生产能力达到设计生产能力的60%，第7年生产能力达到项目设计生产能力的80%，第8年生产能力达到项目的设计生产能力。项目的运营期总计为20年。
2．建设投资估算
本项目固定资产投资估算额为8亿元。其中包括外汇5000万美元，外汇牌价为1美元兑换8.2元人民币。本项目的递延资产与无形资产合计为200万元，预备费（包括不可预见费）为8000万元。按照税法规定，本项目的投资方向调节税为5%。
3．建设资金来源
该企业投资本项目的资金为3亿元，其余为银行贷款。贷款额为6亿元，其中外汇贷款为4500万美元。贷款的外汇部分从中国银行取得，年利率为8%（实际利率），贷款的人民币部分从中国建设银行取得，年利率为11.7%（名义利率，按季结算）。
4．生产经营经费估计
建设项目达到设计生产能力以后，全厂定员为1500人，工资与福利费按照每人每年8000元估算。每年的其他费用为1200万元。生产存货占流动资金的部分估算为9000万元。年外购原材料、燃料及动力费估算为21000万元。年经营成本为25000万元。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款为50天。
问题：
1．估算出建设期的贷款利息。
2．分项估算出流动资金，并给出总的流动资金估算额。
3．估算出整个建设项目的总投资。
参考答案：
1．
(1)人民币贷款实际年利率的计算：
人民币贷款实际年利率＝(1+名义利率÷年计息次数)年利息次数-1
＝(1+11.7%÷4)4-1＝12.22%
(2)每年投资的本金额计算：
人民币部分：
贷款总额为：60000-4500×8.2＝23100(万元)
第1年为：23100×25%＝5775(万元)
第2年为：23100×15%＝3465(万元)
第3年为；23100×20%＝4620(万元)
第4年为：23100×20%＝4620(万元)
第5年为：23100×20%＝4620(万元)
美元部分：贷款总额为4500万美元
第1年为：4500×25%＝1125(万美元)
第2年为：4500×15%＝675(万美元)
第3年为：4500×20%＝900(万美元)
第4年为：4500×20%＝900(万美元)
第5年为：4500×20%＝900(万美元)
(3)每年应计利息的计算：
每年应计利息＝(年初借款本息累计额+本年借款额÷2)×年实际利率
人民币与外币贷款各年本息及其合计见下表。
人民币与外币贷款利息估算表
2．
(1)应收账款＝年经营成本÷年周转次数
＝25000÷(360÷30)
＝2083.33(万元)
(2)存货占用＝9000万元
(3)现金＝(年工资及福利费+年其他费用)÷周转次数
＝(0.8×1500+1200)÷(360÷40)
＝266.67(万元)
(4)流动资产＝应收账款+存货+现金
＝2083.33+9000+266.67
＝11350(万元)
(5)应付账款＝年外购原材料、燃料及动力费÷周转次数
＝21000÷(360÷50)
＝2916.67(万元)
(6)流动负债＝应付账款
＝2916.67万元
(7)流动资金＝流动资产-流动负债
＝11350-2916.67
＝8433.33(万元)
3．
总投资估算额＝建设期投资总额+流动资金
＝建设投资+建设期利息+固定资产投资方向调节税+流动资金
＝工程费+预备费+建设期外汇利息+建设期人民币利息+固定资产投资方向调节税+无形资产与递延资产投资+流动资金
＝80000+8000+1014.72×8.2+8391.52+(80000+8000+200)×5%+200+8433.33
＝117755.55(万元)