令F（x）=xf（x），

∵函数y=f（x）是定义在实数集R上的奇函数，∴F（x）为定义在实数集上的偶函数．

由F′（x）=f（x）+xf′（x），

∵当x＞0，f（x）+xf′（x）＞0，

∴F（x）在（0，+∞）上为增函数．

∵log

1

2

4=-2，lg

1

5

=-lg5，

∴|lg

1

5

|＜|

2

|＜|log

1

2

4|．

则F(lg

1

5

)＜F(

2

)＜F(log

1

2

4)．

即a＞b＞c．

故选：C．