参考答案：

(1)无风险证券的收益率固定不变，不因市场组合收益率的变化而变化，故无风险证券收益率的标准差为0，无风险证券与市场组合收益率的相关系数为0，无风险证券β值为0。即：A＝B＝C＝0； 

根据相关系数和β系数的定义可知，市场组合收益率与自身的相关系数为1，β值也为1。即： 

E＝F＝1： 

根据资本资产定价模型的基本表达式可知： 

10％＝D＋0．5×(G—D) 

25％＝D＋2X(G—D) 

解得：D＝5％，G＝15％ 

根据资本资产定价模型的基本表达式，利用股票3的数据可知： 

30％＝5％＋KX(15％－5％) 

解得：K＝2．5 

根据单项资产的β系数 

＝该资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该资产收益率的标准差÷市场组合收益率的标准差 

可知：0．5＝HX16％／8％＝H×2 

解得：H＝0．25 

2＝0．8XI／8％＝10×I，解得：I＝20％ 

2．5＝0．5XJ／8％，解得：J＝40％ 

【思路点拨】 

(1)标准差和贝塔值都是用来衡量风险的，而无风险资产没有风险，即无风险资产的风险为0，所以，无风险资产的标准差和贝塔值均为0； 

(2)相关系数反映的是两种资产收益率变动之间的关系，如果－种资产收益率的变动会引起另－种资产收益率变动，则这两种资产的收益率相关，相关系数不为0，否则，相关系数为0； 

(3)由于无风险资产不存在风险，因此。无风险资产的收益率是固定不变的，不受市场组合收益率变动的影响，所以，无风险资产与市场组合之间不具有相关性，相关系数为0。