问题
问答题
某企业现有一项目需投资3000万元,项目寿命期为3年,预期第一年可实现息税前利润800万元,以后两年每年增加200万元,企业所得税税率为25%。项目所需资金通过银行取得,借款年利率10%,目前有两种计息方式可以选择:
方案1:复利计息,到期一次还本付息;
方案2:每年等额还本1000万元,并且每年支付剩余借款的利息;
请问站在税务角度哪种方式更合适(假设借款在期初,还款在期末,资金时间成本为10%)
答案
参考答案:
方案1:复利计息,到期一次还本付息具体情况如下表。(单位:万元)
年数 | 年初所 欠金额 | 当年 利息 | 当年所 还金额 | 当年所 欠金额 | 当年息税 前利润 | 当年税 前利润 | 当年应交 所得税 | 应交所得 税现值 |
1 | 3000 | 300 | 0 | 3300 | 800 | 500 | 125 | 113.64 |
2 | 3300 | 330 | 0 | 3630 | 1000 | 670 | 167.5 | 138.42 |
3 | 3630 | 363 | 3993 | 0 | 1200 | 837 | 209.25 | 157.21 |
合计 | — | 993 | — | — | — | 2007 | 501.75 | 409.27 |
方案2:每年等额还本1000万元,并且每年支付剩余借款的利息。(单位:万元)
年数 | 年初所 欠金额 | 当年 利息 | 当年所 还金额 | 当年所 欠金额 | 当年息税 前利润 | 当年税 前利润 | 当年应交 所得税 | 应交所得 税现值 |
1 | 3000 | 300 | 1300 | 2000 | 800 | 500 | 125 | 113.64 |
2 | 2000 | 200 | 1200 | 1000 | 1000 | 800 | 200 | 165.28 |
3 | 1000 | 100 | 1100 | 0 | 1200 | 1100 | 275 | 206.61 |
合计 | — | 600 | — | — | — | 2400 | 600 | 485.53 |
从以上计算可知,从节税减负角度看,方案1税负轻,因而应该选择第1种计息方式。