A、镁是一种只有元素组成的物质，则属于单质，故A错误；

B、氧化镁是一种含有镁和氧两种元素且有氧元素的化合物，则属于氧化物，故B正确；

C、氢氧化镁是由金属镁离子和氢氧根离子形成的化合物，则属于碱，故C错误；

D、硫酸镁是由金属镁离子和硫酸根离子形成的化合物，则属于盐，故D错误．

故选B．