问题
问答题 简答题
津城文化有限公司计划在吴桥县兴建一座杂技主题公园，在进行可行性分析时，专家王某认为，这个项目的不确定性因素非常多，他列举了以下几项：一是项目总投资具有不确定性，主要是工程设计变更、材料价格上涨，从而会导致项目投资的增加。二是兴建公园的投资较大，贷款利率也在一定范围内变化，尤其是吴桥县是杂技之乡，对发展技术事业可以提供优惠贷款，但条件非常苛刻，能否取得优惠贷款，对资金的影响成本很大，从而对工程经济指标产生影响。另外，杂技主题公园建成后，和其他旅游景点一样，按国家物价局的文件规定，每满三年才可以进行调价，会导致公园收入的变化。由于这些因素公司不能控制，因此，王某建议公司将这三个因素作为分析对象，分析每一个因素的变化对此次投资内部收益率的影响。
要求：
·指出该公司对本项目采用的是哪种风险管理技术与方法。
·这种风险管理技术与方法的适用范围和实施步骤如何?
·这种风险管理技术与方法有什么优、缺点?
答案
参考答案：
·该公司对本项目采用的是敏感性分析法。敏感性分析是针对潜在的风险性，研究项目的各种不确定因素变化至一定幅度时，计算其主要经济指标变化率及敏感程度的一种方法。
·敏感性分析法适用于对项目不确定性对结果产生的影响进行的定量分析。其实施步骤：选定不确定因素，并设定这些因素的变动范围;确定分析指标;进行敏感性分析;绘制敏感性分析图;确定变化的临界点。
·敏感性分析法主要优点：为决策者提供有价值的参考信息;可以清晰地为风险分析指明方向;可以帮助企业制定紧急预案。
敏感性分析法主要缺点：主要包括分析所需要的数据经常缺乏，无法提供可靠的参数变化;分析时借助公式计算，没有考虑各种不确定因素在未来发生变动的概率，无法给出各参数的变化情况，因此其分析结果可能和实际相反。