某企业2004年12月31日的资产负债表(简表)如下。
资产负债表(简表)
2004年12月31日 (单位:万元)
该企业2004年的主营业务收入净额为6 000万元,主营业务净利率为10%,净利润的 50%分配给投资者。预计2005年主营业务收入净额比上年增长25%,为此需要增加固定资产200万元,增加无形资产100万元。根据有关情况分析,企业流动资产项目和流动负债项目将随主营业务收入同比例增减。
假定该企业2005年的主营业务净利率和利润分配政策与上年保持一致,该年度长期借款不发生变化;2005年年末固定资产净值和无形资产合计为2 700万元。2005年企业需要增加对外筹集的资金由投资者增加投入解决。
要求:
(1) 计算2005年需要增加的营运资金额。
(2) 预测2005年需要增加对外筹集的资金额(不考虑计提法定盈余公积的因素;以前年度的留存收益均已有指定用途)。
(3) 预测2005年末的流动资产额、流动负债额、资产总额、负债总额和所有者权益总额。
(4) 预测2005年的速动比率和产权比率。
(5) 预测2005年的流动资产周转次数和总资产周转次数。
(6) 预测2005年的净资产收益率。
(7) 预测2005年的资本积累率和总资产增长率。
参考答案:
(1) 变动资产销售百分比
变动负债销售百分比
2005年需要增加的营运资金额=[6 000×25%×(50%-15%)]万元=525万元
(2) 2005年需要增加对外筹集的资金额=[525+200+100-6 000×(1+25%)×10%×(1-50%)]万元=450万元
(3) 2005年末的流动资产=[(300+900+1 800)×(1+25%)]万元=3 750万元
2005年末的流动负债额=[(300+600)×(1+25%)]万元=1 125万元
2005年末的资产总额=[5 400+200+100+(3 750-3 000)]万元=6 450万元
2005年末的负债总额=(300+600)×(1+25%)+2 700=(1 125+2 700)万元=3 825万元
2005年末的所有者权益总额=资产总额-负债总额=(6 450-3 825)万元=2 625万元
(5) 2005年的流动资产周转次数
(6) 2005年的净资产收益率