某企业2004年实现销售收入l 000万元，2005年比上年收入增长20%；2004年该公司的资产总额为600万元，其中固定资产350万元。预计在以后的4年里每年资产都增加60万元，流动资产和固定资产以相同的速度增加。假设该公司无投资收益和营业外支出，所得税税率保持不变。其他有关数据和财务比率如下：
要求：
(1)分析该公司2005年与2004年相比，资产、负债变化的原因；
(2)分析2005年该公司影响流动比率的主要因素，并说明其变化的原因。
参考答案：
(1)公司两年的主要财务数据如下：
2004年：负债总额＝资产总额×资产负债率＝600×40%＝240(万元)
所有者权益＝600-240＝360(万元)
长期负债＝所有者权益×长期负债/所有者权益＝360×0.4＝144(万元)
流动负债＝负债总额-长期负债＝240-144＝96(万元)
2005年：资产总额增长60万元，即10%，流动资产与固定资产以相同的速度同时增加，则流动资产和固定资产也以10%的速度增加。所以
流动资产＝250×(1+10%)＝275(万元)
固定资产＝660-275＝385(万元)
负债总额＝资产总额×资产负债率＝660×0.45＝297(万元)
所有者权益＝660-297＝363(万元)
长期负债＝所有者权益×长期负责/所有者权益＝363×0.3＝108.9(万元)
流动负债＝负债总额-长期负债＝297-108.9＝188.1(万元)
2005年比2004年资产总额增加60万元，其中流动资产增加25万元，固定资产增加35万元；负债总额增加57万元，其中流动负债增加92.1万元，而长期负债减少35.1万元。
(2)流动比率分析：
影响流动比率可信性的因素有应收账款和存货的变现程度，因此分析计算如下：
从以上计算可以看出存货周转率、应收账款周转率加快，变现能力增强，但由于流动负债也增加，因此短期偿债能力相应减弱。