问题
多项选择题
某投资基金预计股市将下跌，为了保持投资收益率，决定用沪深300指数期货进行套期保值。该基金目前持有现值为1亿元的股票组合，该组合的β系数为1.1，当前的现货指数为3600点，期货合约指数为3645点。一段时间后，现货指数跌到3430点，期货合约指数跌到3485点，乘数为100元/点。则下列说法正确的有（）。
A．该投资者需要进行空头套期保值
B．该投资者应该卖出期货合约302份
C．现货价值亏损5194444元
D．期货合约盈利4832000元
答案
参考答案：A, B, C, D
解析：
为了避免股市下跌的风险，需要进行空头套期保值，应该卖出的期货合约数=
。当股市下跌后，现货价值亏损(3600-3430)÷3600×1.1×108=5194444(元)。期货合约盈利(3645-3485)×100×302=4832000(元)。
