问题
单项选择题
当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12%（连续复利计息）。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为（）元。
A.（30-5e-0.03）e0.06
B.（30+5e-0.03）e0.06
C.30e0.06+5e-0.03
D.300.06-5e-0.03
答案
参考答案：A
解析：
当一项资产在远期合约期限内能够产生收益，其收益的现值为P，那么远期合约的即期价格为：
。本题中，P=5e-0.03，故远期价格为（30-5e-0.03）e0.06。