问题 多项选择题

某投资者在2月份以600点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权,同时,他又以400点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。则下列说法正确的有()。

A.该交易属于买入宽跨式套利

B.最大亏损为1000点

C.高平衡点为14000点

D.低平衡点为14000点

答案

参考答案:B, C

解析:以相同的执行价格同时买入看涨期权和看跌期权,所以该交易属于买入跨式套利,A选项错误;买入跨式套利的最大风险是所支付的全部权利金。根据买入跨式套利损益平衡点的计算公式:高平衡点(P2)=执行价格+总权利金,低平衡点(P1)=执行价格-总权利金,可得高平衡点为14000点,低平衡点为12000点。即当恒指跌破12000点或上涨超过14000点时就盈利了。

论述题
单项选择题