A、水是由氧元素和氢元素组成的化合物，属于氧化物．澄清石灰水是由水和氢氧化钙组成的，属于混合物．故正确；

B、氧化镁是由氧元素和镁元素组成的化合物，属于氧化物．氧化汞是由氧元素和汞元素组成的化合物，属于氧化物．故错误；

C、空气中含有氮气、氧气等物质，属于混合物．二氧化碳是由氧元素和碳元素组成的化合物，属于氧化物．故错误；

D、四氧化三铁是由铁元素和氧元素组成的化合物，属于氧化物．五氧化二磷是由氧元素和磷元素组成的化合物，属于氧化物．故错误．

故选A．