M公司2010年有关财务资料如下：
资产负债表 单位：万元 | |||||
| 资产 | 年初金额 | 年末金额 | 负债和股东权益 | 年初金额 | 年末金额 |
| 货币资金 | 25 | 44 | 流动负债 | 220 | 300 |
| 交易性金融资产 | 12 | 6 | 非流动负债 | 580 | 740 |
| 应收票据 | 11 | 14 | 负债合计 | 800 | 1040 |
| 应收账款 | 199 | 398 | 股本资本 | 100 | 100 |
| 其他应收款 | 22 | 12 | 资本公积 | 10 | 10 |
| 预付账款 | 4 | 22 | 盈余公积 | 40 | 60 |
| 存货 | 326 | 119 | 未分配利润 | 730 | 790 |
| 一年内到期的非流动资产 | 11 | 77 | 减：库存股 | 0 | 0 |
| 流动资产合计 | 610 | 700 | 股东权益合计 | 880 | 960 |
| 资产总计 | 1680 | 2000 | 负债和股东权益总计 | 1680 | 2000 |
利润表 单位：万元 | ||
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 |
| 一、营业收入 | 3000 | 2850 |
| 减：营业成本 | 2644 | 2503 |
| 营业税费 | 28 | 28 |
| 减：销售费用 | 22 | 20 |
| 管理费用 | 46 | 40 |
| 财务费用 | 110 | 96 |
| 加：投资收益 | 6 | 0 |
| 三、营业利润 | 156 | 163 |
| 加：营业外收入 | 45 | 72 |
| 减：营业外支出 | 1 | 0 |
| 四、利润总额 | 200 | 235 |
| 减：所得税费用(税率25%) | 64 | 75 |
| 五：净利润 | 136 | 160 |
(1)根据上述数据，计算该公司今年年末营运资本、流动比率、速动比率、现金比率、权益乘数以及长期资本。
(2)按照期末数计算上年和今年营运资本的配置比率，并分析短期偿债能力的变化。
(3)计算今年年末资产负债率、产权比率和长期资本负债率。
(4)计算今年的利息保障倍数和现金流量利息保障倍数。
(5)按照平均数计算现金流量比率、现金流量债务比。
参考答案：(1)营运资本=流动资产-流动负债=(总资产-非流动资产)-(总资产-股东权益-非流动负债)=(股东权益+非流动负债)-非流动资产=长期资本-长期资产=700-300=400(万元)
流动比率=流动资产÷流动负债=700÷300=2.33
速动比率=速动资产÷流动负债=(44+6+14+398+22+12)÷300=1.65
现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债=(44+6)÷300=0.167
资产负债率=(总负债÷总资产)×100%=(1040÷2000)×100%=52%
权益乘数=总资产÷股东权益=2000÷960=2.0833
(2)上年营运资本配置比率=营运资本÷流动资产上年营运资本配置比率=(610-2201÷610=0.64
今年营运资本配置比率=营运资本÷流动资产今年营运资本配置比率=(700-300)÷700=0.57
上年的营运资本配置比率为0.64，表明流动负债提供流动资产需资金的36%，即1元流动资产需要偿还0.36元的债务；而今年的营运资本配置比率为0.57，表明流动负债提供流动资产需资金的43%，即1元流动资产需要偿还0.43元的债务，所以短期偿债能力降低了。
(3)资产负债率=(总负债÷总资产)×100%=(1040÷2000)×100%=52%
产权比率=总负债÷股东权益=1040÷960=1.08
长期资本负债率=[非流动负债÷(非流动负债+股东权益)]×100%=[740÷(740+960)]×100%=44%
(4)息税前利润=利润总额+财务费用=200+110=310(万元)
今年利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用=(136+110+64)÷110=2.82
今年现金流量利息保障倍数=经营现金流量÷利息费用=323÷110=2.94
(5)现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债=323÷300=1.08
现金流量净额债务此=(经营活动现金流量净额÷债务总额)×100%=(323÷1040)×100%=31.58%
