答案：C

题目分析：恩格尔系数是指食品支出占家庭消费总支出的比重。本题图示显示，该市居民恩格尔系数不断降低，这意味着该市居民食品支出比重的不断降低，消费结构的改善，生活水平的提高。由此可见，②项符合题意，可以入选；居民消费结构的改善以及生活水平的提高离不开经济的发展及居民收入的增加，故③项符合题意，可以入选；食品支出比重的降低并不意味着食品支出总额的减少，故①项表述错误，不能入选；恩格尔系数并不能反映收入差距的问题，故④项不能入选。因此，答案是C项。因此，答案是C项。