假定组合经理购买了1年期面值$100M的风险债券。为了对债券发行者不会全额支付的信用风险进行套期保值，债券持有者会购买该发行公司的等值信用违约头寸。如果风险公司的价值是$80M，因此，该风险债券的收益为（），那么（）。

A.$80M.信用违约头寸的收益为O，因为它已经处于期权虚值状态

B.$80M.信用违约头寸的收益为$20M

C.$80M.信用违约头寸的收益为$80M

D.$80M.信用违约头寸的收益为$100M

[操作要求]

制作工作间效果，如图6-8A所示。

打开C：\3d\Unit6\1\Y6-8.max文件，如图6-8B所示。

1．置入部件：置入合并“床组合.max”模型。

2．调整位置：依据效果图调整模型。

3．渲染环境：渲染场景效果。

将最终结果以X6-8.max为文件名保存在考生文件夹中。