问题
单项选择题
请根据以下资料回答下列问题：
ABC公司股票现在价格为每股100元，且此后60天内无红利支付。以该股票为标的的看涨期权的行权价为90元，到期日为60天，1份期权对应100股股票。市场上现在采用的对该期权定价的公式为：
0.8156×S0=69.5209
其中，隐含波动率为33%。
若金融理财师预测未来股票的标准差为37%，并给出了以下公式：
0.7931×S0=66.8131
如果ABC股票未来两个月实际的标准差为37%，投资者没有构造组合，而是选择购买1份看涨期权。当股票价格上升1元时，该投资者可以从中获利______；当股票价格下降1元时，该投资者将亏损______。(答案取最接近值。)
A．125元，33元
B．50元，0元
C．82元，82元
D．79元，79元
答案
参考答案：A
解析： 如果只买入期权，则股票价格的变化将影响组合价值，进而影响利润。
当前期权价格=0.8156×100-69.5209=12.0391元
由于ABC股票未来两个月实际的标准差为37%，因此当股票价格上涨1元时：
期权价值=0.7931×(100+1)-66.8131=13.2900元
获利=(13.2900-12.0391)×100=125.09元
当股票价格下降1元时：
期权价值=0.7931×(100-1)-66.8131=11.7073元
亏损=(12.0391-11.7073)×100=33.53元