问题
单项选择题
年初某股票的价格为10元。年底该股票每股分红1元。假设无风险利率为5%，按连续复利计息。如果该股票1年期的远期价格为9.2元。关于套利机会，下列说法正确的是______。
A．买入现货，卖出远期
B．卖空现货，买入远期
C．不存在套利机会
D．同时买入现货和远期
答案
参考答案：B
解析： 股票分红在年初时的现值为：1×e-0.05×1=0.9512元
股票的远期价格为：(10-0.9512)×e0.05×1=9.5127元＞9.2元由此可知，远期价格被低估，故可买入远期，卖空现货进行套利。