问题
单项选择题
1份基于无红利支付股票的欧式看涨期权，市场价格为5元，股票价格是20元，执行价格为16元，若股票的实际波动率是20%，下列操作正确的是______。
A．若隐含波动率是42.5%，该期权定价合理，可以买入这个期权
B．若隐含波动率是15%，该期权被高估，应该卖出这个期权
C．若隐含波动率是42.5%，该期权被高估，应该卖出这个期权
D．若隐含波动率是20%，该期权被低估，应该买入该期权
答案
参考答案：C
解析： 如果隐含波动率是42.5%，而实际波动率是20%，那么期权被高估，应该卖出；而如果隐含波动率为15%，则期权被低估，应该买进；如果二者相等，则期权定价合理。