某公司2009年12月31日的资产负债表如表1所示。表1 简要资产负

问题问答题

某公司2009年12月31日的资产负债表如表1所示。

表1 简要资产负债表

资产	期初余额	期末余额	负债及所有者权益	期初余额	期末余额
现金	2000	2000	应付费用	6000	5000
应收帐款	28000	28000	应付账款	13000	13000
存货	30000	30000	短期借款	11500	12000
固定资产净值	40000	40000	公司债券	20000	20000
			实收资本	40000	40000
			留存收益	9500	10000
合计		100000	合计		100000

公司2009年的销售收入为100000元，流动资产的周转率为2次，销售净利率为10%，现在还有剩余生产能力，即增加收入不需进行固定资产投资，此外流动资产及流动负债中的应付账款均随销售收入的增加而增加。
(1)如果2010年的预计销售收入为120000元，公司的利润分配给投资人的比率为50%，其他条件不变，企业需要从外部筹集多少资金
(2)如果2010年要追加一项投资30000元，2010年的预计销售收入为120000元，公司的利润分配给投资人的比率为50%，其他条件不变，企业需要从外部筹集多少资金
(3)若结合第二问，同时要求企业流动资产的周转率加快0.5次，销售净利率提高到12%，其他条件不变，企业资金有何变化

答案

参考答案：(1)流动资产的销售百分比=60000/100000=60%，
流动负债的销售百分比=13000/100000=13%，
需追加的资金=20000×60%-20000×13%-120000×10%×50%=3400(元)。
(2)需追加的资金=30000+3400=33400(元)。
(3)预计流动资产周转率=2.5，
1200000/[(60000+预计流动资产)/2]=2.50，
预计流动资产=900000(元)。
2009年增加的资产=30000+(90000-60000)=870000(元)，
外界资金需要量=6000-20000×13%-120000×12%×50%=-3800(元)，
企业资金有剩余，不需追加资金。