参考答案：A

解析：

股指期货套利交易的价格风险要小于纯粹投机者所需要承担的价格风险，而并不是不承担价格风险。股指期货套利行为在实际操作过程中有可能面对以下几种风险：

①套利交易过程中因为某个交割月份出现单边行情而可能被强制减仓的风险；

②由于保证金追加不及时而被强行平仓的风险；

③套利交易过程中可能产生较大的冲击成本，冲击成本可能冲抵套利利润甚至导致套利出现亏损；

④期现套利时，由于现货股票组合与指数的股票组合不一致可能产生模拟误差。