问题
问答题
假定甲、乙两只股票最近4年收益率的有关资料如下：
| 年 | 甲股票的收益率 | 乙股票的收益率 |
| 2003 | 5% | 10% |
| 2004 | 8% | 9% |
| 2005 | 12% | 6% |
| 2006 | 7% | 11% |
要求：
(1)计算甲、乙两只股票的期望收益率；
(2)计算甲、乙两只股票收益率的标准差；
(3)计算甲、乙两只股票收益率的标准离差率；
(4)假设甲、乙两只股票收益率的相关系数为1，投资者将全部资金按照80%和20%的比例投资购买甲、乙股票构成投资组合，计算该组合的期望收益率和组合的标准差。
答案
参考答案：
(1)甲、乙两只股票的期望收益率：
甲股票的期望收益率=(5%+8%+12%+7%)/4=8%
乙股票的期望收益率=(10%+9%+6%+11%)/4=9%
(2)甲、乙两只股票收益率的标准差：
甲股票收益率的标准差=
乙股票收益率的标准差=
(3)甲、乙两只股票收益率的标准离差率：
甲股票收益率的标准离差率=2.94%/8%=0.3675
乙股票收益率的标准离差率=2.16%/9%=0.24
(4)组合的期望收益率和组合的标准差：
组合的期望收益率=80%×8%+20%×9%=8.2%
组合的标准差=80%×2.94%+20%×2.16%=2.78%