问题
问答题
某投资人购入1份ABE公司的股票，购入时价格40元；同时购入该股票的1份看跌期权，执行价格40元，期权费2元，一年后到期。该投资人预测一年后股票市价变动情况如下表所示：
| 股价变动幅度 | -20% | -5% | 5% | 20% |
| 概率 | 0.1 | 0.2 | 0.3 | 0.4 |
确定该投资人的预期投资组合收益为多少
答案
参考答案：
预期投资组合收益=0.1×(-2)+0.2×(-2)+0.3×0+0.4×6=1.8(元) 股价变动幅度 下降20% 下降5% 上升5% 上升20% 概率 0.1 0.2 0.3 0.4 股票收入 32 38 42 48 期权收入 8 2 0 0 组合收入 40 40 42 48 股票净损益 32-40=-8 38-40=-2 42-40=2 48-40=8 期权净损益 8-2=6 2-2=0 0-2=-2 0-2=-2 组合净损益 -2 -2 0 6