问题
单项选择题
根据下面资料，回答下列问题：
考虑一风险资产组合，年末来自该资产组合的现金流可能为70000或200000元，概率相等，均为0.5，可供选择的无风险国库券投资年利率为6%。
假定投资者可以以上题中的价格购买该资产组合，该投资的期望收益率为( )。
A．12%
B．13%
C．14%
D．15%
答案
参考答案：C
解析： 如果资产组合以118421元买入，给定预期的收入为135000元，预期的收益率E(r)推导如下：118421×[1+E(r)]=135000(元)，E(r)=14%。资产组合的价格被设定为等于按要求的收益率折算的期望收益。