问题
单项选择题
假定金融理财师在为客户做资产配置时可以选择股票基金、债券基金和国库券。国库券的回报为8%，股票基金和债券基金的相关系数为0.1，股票基金和债券基金的相关数据如表2—12所示。
表2—12 股票基金与债券基金的相关财务数据表 | ||
| 期望收益率(%) | 标准差(%) | |
| 股票基金 | 20 | 30 |
| 债券基金 | 12 | 15 |
最小方差组合的期望收益率与标准差分别为( )。
A．13.71%；15.27%
B．15.27%；13.71%
C．13.92%；13.39%
D．13.39%；13.92%
答案
参考答案：D
解析： 最小方差组合的期望收益率=17.39%×20%+82.61%×12%=13.39%；标准差=[(0.1739×0.3)2+(0.8261×0.15)2+2×0.1739×0.8261×0.3×0.15×0.1]1/2=13.92%。