某投资组合分布情况如表2—9所示。表2—9 某投资组合经济周

问题单项选择题

某投资组合分布情况如表2—9所示。

表2—9 某投资组合经济周期收益分布表
经济周期	概率(%)	预期收益率(%)
衰退期	40%	-5%
复苏期	50%	15%
繁荣期	10%	20%

假设该投资组合的标准差是10.3%，收益的分布服从正态分布，那么概率为68%和95%的收益率范围分别是( )。

A．(-2.8%，17.8%)；(-23.4%，38.4%)
B．(-2.8%，17.8%)；(-12.7%，27.7%)
C．(-12.7%，27.7%)；(-23.4%，38.4%)
D．(-12.2%，30.1%)；(-26.3%，40.2%)

答案

参考答案：B

解析：平均收益率=-5%×40%+15%×50%+20%×10%=7.5%。概率为68%的收益率的范围为：[(7.5%-10.3%)，(7.5%+10.3%)]=[-2.8%，17.8%]；概率为95%的收益率的范围为：[(7.5%-1.96×10.3%)，(7.5%+1.96×10.3%)]=[-12.7%，27.7%]。