问题
问答题
海天公司去年的销售额是195万元，税后利润为销售额的4%，购货付款期限是20天，但其应付账款项目中是60天的购货额。公司经理想从银行借款以正常履行信用义务，即只有20天的应付账款。公司资产负债表如下表所示：
海天公司 资产负债表 单位：千元
| 资 产 | 金 额 | 负债及所有者权益 | 金 额 |
| 货币资金 应收账款 存货 流动资产 土地和建筑 设备 | 25 125 650 800 250 250 | 应付账款 银行借款 应付账款 流动负债 长期借款 股本 留存收益 | 300 250 125 675 250 125 250 |
| 资产总计 | 1300 | 负债和权益总计 | 1300 |
(2)公司会得到这笔借款吗
答案
参考答案：(1)公司需向银行借款20万元。
因为公司的应付账款30万元，是60天的购货额，平均每天购买0.5(30/60)万元的货物，所以，若将付款期由60天减少到20天，必须向银行借款(60-20)×0.5＝20万元，才能满足需要。
(2)不会。理由如下：
①公司资金不足，债务占总资产的比即资产负债率为71%，银行认为贷款风险太大。
②公司的流动比率只有1.19，该比率太低，说明短期偿债能力不足。
③总资产周转率只有1.5，销售净利率只有 4%，资产收益率为6%，该比率低，说明公司无法以销售取得的现金支付银行贷款，不具有偿债能力，除非重新规定延期付款。否则银行不会贷款给公司。