问题
单项选择题
CME集团的玉米期货看跌期权，执行价格为435美分／蒲式耳、权利金为20’3美分／蒲式耳，执行价格相同的玉米期货看涨期权的权利金为40’7美分／蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为475’2美分／蒲式耳时，以上看跌期权的时间价值为（）。
A.20.875美分／蒲式耳
B.20.375美分／蒲式耳
C.0.375美分／蒲式耳
D.0.875美分／蒲式耳
答案
参考答案：B
解析：看跌期权，由于执行价格低于标的物市场价格，为虚值期权，则内涵价值=0，时间价值=权利金-内涵价值=权利金=20’3（美分／蒲式耳），即20+3×1／8=20.375（美分／蒲式耳）。