参考答案：C

解析：

从题图中可以看出，①和④过程为细胞呼吸，则Y物质只能是第一阶段产物：丙酮酸，②、③过程为光合作用，由于二氧化碳首先与五碳化合物反应，生成两个三碳化合物，故A正确；在有氧呼吸过程中可以产生[H]，图中③为二氧化碳的固定，②是三碳化合物的还原，需要消耗[H]和ATP，故B正确；①过程为细胞呼吸第一阶段，发生在细胞质基质中，②过程为暗反应阶段，场所是叶绿体基质中，故C错误；①、④是有氧呼吸第一和第二阶段，③、②都是光合作用暗反应阶段，这四个过程都没有消耗氧气，故D正确。

考点：本题考查植物细胞的细胞呼吸和光合作用，意在考查考生理解所学知识的要点，把握知识间的内在联系的能力。