问题
单项选择题
某加工商在2004年3月1日，打算购买CBOT玉米看跌期权合约。他首先买入敲定价格为250美分的看跌期权，权利金为11美元，同时他又卖出敲定价格为280美分的看跌期权，权利金为14美元，则该投资者买卖玉米看跌期权组合的盈亏平衡点为（）美分。
A.250
B.277
C.280
D.253
答案
参考答案：B
解析：此题为牛市看跌期权垂直套利。最大收益为：14-11=3（美分），最大风险为280-250-3-27（美分），所以盈亏平衡点为：250+27=280-3=277（美分）。