问题
单项选择题
某证券投资基金利用S&P500指数期货交易采规避股市投资的风险。9月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395张12月S&P500指数期货合约。9月21日时S&P500指数为2400点，12月到期的S&P500指数期货合约为2420点。12月10日，现指下跌220点期指下跌240点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况为（）。（该基金股票组合与S&P500指数的p系数为0.9）
A.盈亏相抵，不赔不赚
B.盈利0.025亿美元
C.亏损0.05亿美元
D.盈利0.05亿美元
答案
参考答案：B
解析：395=2.65×0.9（2420×X），得出乘数X-25，基金跌了8%，就是亏了8%×2.65=0.212（亿美元），而期货赚了240×25×395=0.237（亿美元），因此相减得出基金此时总共盈利0.025亿美元。