(На вопрос 12)

A．В консерватории.

B．В строительном институте.

C．В детской музыкальной школе.

假定组合经理购买了1年期面值$100M的风险债券。为了对债券发行者不会全额支付的信用风险进行套期保值，债券持有者会购买该发行公司的等值信用违约头寸。如果风险公司的价值是$80M，因此，该风险债券的收益为（），那么（）。

A.$80M.信用违约头寸的收益为O，因为它已经处于期权虚值状态

B.$80M.信用违约头寸的收益为$20M

C.$80M.信用违约头寸的收益为$80M

D.$80M.信用违约头寸的收益为$100M