按提示标声调。

1——bao　4——dui　2——liu　3——ou　3——gei　2——hou

已知无风险收益率是5%，市场组合的预期收益率是12%，资产A的β值为1.4，预期收益率为15%，下列说法错误的是（）。

A．资产A的β值大于1，表示其相对于市场组合的波动更大 

B．若将全部资金等比例投资于无风险资产、市场组合和资产A三种资产上，则由此构造的资产组合的β值为0.8 

C．资产A在均衡状态下的均衡预期收益率是14.8% 

D．资产A的α值为-0.2%，小于零，可见资产价值被高估