问题
单项选择题
假设资产组合初始投资额100万元，预期一年该资产投资收益率服从均值为5%、标准差为1%的正态分布，那么在95%置信水平下，该资产组合一年均值VAR为（）万元。（标准正态分布95%置信水平下的临界值为1.96）
A．3.92
B．1.96
C．-3.92
D．-1.96
答案
参考答案：B
解析：
均值VAR=W0×α×
，其中，W0为初始投资额，△t为时间间隔，α是置信水平下的临界值。
代入数值，均值VAR=100×1.96×0.01×1=1.96。