问题
单项选择题
下列关于公式：久期缺口=资产加权平均久期-(总负债/总资产)×负债加权平均久期，说法不正确的是( )。
A．银行可以使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险
B．当久期为正值时，资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积
C．久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化就越敏感
D．久期缺口的绝对值越小，银行的利率风险暴露量也就越大，因而银行最终面临的利率风险越高
答案
参考答案：D
解析：
根据公式：△VA=-[DV×VA×△y/(1+y)]
△VL=-[DL×VL×△y/(1+y)]
当市场利率y变动时，银行资产价值和负债价值的变动方向与市场利率的变动方向相反，而且银行资产与负债的久期越长，资产与负债价值变动的幅度越大，即利率风险越大久期缺口的绝对值越大，银行的利率风险暴露量也就越大，因而银行最终面临的利率风险越高。