问题
单项选择题
凸性描述了价格和利率的( )关系。
A.线性测量
B.二阶导数
C.非线性测量
D.一阶导数
答案
参考答案:B
解析: 久期实质上是对债券价格利率敏感性的线性测量,或一阶导数;而凸性描述了价格和利率的二阶导数关系,与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响,其定义如下:凸性
凸性描述了价格和利率的( )关系。
A.线性测量
B.二阶导数
C.非线性测量
D.一阶导数
参考答案:B
解析: 久期实质上是对债券价格利率敏感性的线性测量,或一阶导数;而凸性描述了价格和利率的二阶导数关系,与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响,其定义如下:凸性