问题 单项选择题

凸性描述了价格和利率的( )关系。

A.线性测量

B.二阶导数

C.非线性测量

D.一阶导数

答案

参考答案:B

解析: 久期实质上是对债券价格利率敏感性的线性测量,或一阶导数;而凸性描述了价格和利率的二阶导数关系,与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响,其定义如下:凸性

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