问题
单项选择题
某一股票当前的交易价格为10元，3个月后股票的价格将是11元或者9元。连续计复利的无风险利率是每年3.5%，执行价格为10元的3个月期欧式看涨期权的价值最接近于( )元。
A．0.35
B．0.54
C．0.64
D．0.82
答案
参考答案：B
解析：
在此情形下，u=1.1，d=0.9，r=0.035，如果股票价格上升，则期权价值为1元，如果股票价格下降，则期权价值为0。价格上升的概率p可以计算为：
(e(0.035×3/12)-0.9)/(1.1-0.9)=0.5439；
因此，该看涨期权的价值是：e(-0.035×3/12)×(0.5439×1)=0.54(元)。