问题
单项选择题
一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金，第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5-4所示。
表5-4风险基金期望收益与标准差
基金的收益率之间的相关系数为0.10。
包括政府证券在内的新证券组合与原证券组合的β系数相比（）。
A．更高
B．更低
C．一样
D．不确定
答案
参考答案：B
解析：
新组合的贝塔值将是组合内单笔证券的贝塔值的加权平均；无风险证券的加入将降低加权平均值。所以加入无风险的政府债券会导致新组合的贝塔值更低。
