问题
单项选择题
一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金，第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5-4所示。
表5-4风险基金期望收益与标准差
基金的收益率之间的相关系数为0.10。
接第74题，如果投资被允许以无风险收益率借款，那么投资组合的标准差可以降低（）。
A．9.09%
B．10.09%
C．11.09%
D．12.09%
答案
参考答案：B
解析：
由投资组合在最优资本配置线上的点，且期望收益率为24%，利用最优资本配置线的公式，可以求出相应的标准差：E(rC)=8%+0.4601σC=24%；可得：σC=34.78%。即标准差可以降低：44.87%-34.78%=10.09%。