问题
单项选择题
一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金，第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5-4所示。
表5-4风险基金期望收益与标准差
基金的收益率之间的相关系数为0.10。
假定投资者可以以上题中的价格购买该资产组合，该投资的期望收益率为（）。
A．12%
B．13%
C．14%
D．15%
答案
参考答案：C
解析：
如果资产组合以118421元买入，给定预期的收入为135000元，预期的收益率E(r)推导如下：118421×[1+E(r)]=135000(元)，E(r)=14%。资产组合的价格被设定为等于按要求的收益率折算的期望收益。