一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金

问题单项选择题

一位养老基金管理人正在考虑投资三种共同基金。第一种是股票基金，第二种是长期政府债券与公司债券基金，第三种是收益率为8%的短期国库券货币市场基金。这些风险基金的概率分布如表5-4所示。

表5-4风险基金期望收益与标准差

基金的收益率之间的相关系数为0.10。

最小方差资产组合的期望收益率和标准差分别为（）。

A．18.61%；23.48%

B．15.61%；16.54%

C．13.39%；13.92%

D．14.83%；15.24%

答案

参考答案：C

解析：

由65题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%，所以E(r_Min)=0.1739×20%+0.8261×12%=13.39%。

标准差按照公式计算如下：=(0.1739²×0.3²+0.8261²×0.15²+2×0.1739×0.8261×0.045)^1/2=13.92%。