问题
问答题
已知：某公司2006年销售收入为25000万元，销售净利率为10%，净利润的60%分配给投资者。2006年12月31日的资产负债表(简表)如下：
单位：万元
| 资产 | 期末余额 | 负债及所有者权益 | 期末余额 |
| 货币资金 | 1000 | 应付账款 | 1000 |
| 应收账款 | 3000 | 应付票据 | 2000 |
| 存货 | 6000 | 长期借款 | 9000 |
| 流动资产合计 | 10000 | 股本 | 1000 |
| 固定资产净值 | 7000 | 资本公积 | 2000 |
无形资产 | 1000 | 留存收益 | 3000 |
| 资产总计 | 18000 | 负债与所有者权益总计 | 18000 |
该公司2007年计划销售收入比上年增长20%，为实现这一目标，公司需新增设备一台，价值88万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比例增减。假定该公司2007年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致。
要求：
(1) 计算2007年公司需增加的营运资金；
(2) 预测2007年需要对外筹集的资金量。
答案
参考答案：
解析：(1) 计算2007年公司需增加的营运资金 方法1： 流动资产占销售收入的百分比＝10000/25000×100%＝40% 流动负债占销售收入的百分比＝(1000+2000)/25000×100%＝12% 增加的销售收入=25000×20%=5000(万元) 增加的营运资金=5000×40%-5000×12%＝1400(万元) 方法2： 增加的营运资金=[10000-(1000+2000)]×20%=1400(万元) (2) 预测2007年需要对外筹集资金量 方法1： 增加的留存收益：25000×(1+20%)×10%×(1-60%)＝1200(万元) 对外筹集资金量＝88+1400-1200＝288(万元) 方法2： 2007年需要增加的资金总额＝1400+88=1488(万元) 2007年内部融资额＝25000×(1+20%)×10%×(1-60%)=1200(万元) 2007年需要对外筹集的资金量=1488-1200=288(万元)
