已知：某公司2006年销售收入为25000万元，销售净利率为10%，净利

问题问答题

已知：某公司2006年销售收入为25000万元，销售净利率为10%，净利润的60%分配给投资者。2006年12月31日的资产负债表(简表)如下：
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：万元
　　

资产	期末余额	负债及所有者权益	期末余额
货币资金	1000	应付账款	1000
应收账款	3000	应付票据	2000
存货	6000	长期借款	9000
流动资产合计	10000	股本	1000
固定资产净值	7000	资本公积	2000
无形资产	1000	留存收益	3000
资产总计	18000	负债与所有者权益总计	18000

　　该公司2007年计划销售收入比上年增长20%，为实现这一目标，公司需新增设备一台，价值88万元。据历年财务数据分析，公司流动资产与流动负债随销售额同比例增减。假定该公司2007年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致。
　　要求：
　　(1) 计算2007年公司需增加的营运资金；
　　(2) 预测2007年需要对外筹集的资金量。

答案

参考答案：

解析：(1) 计算2007年公司需增加的营运资金方法1：流动资产占销售收入的百分比＝10000/25000×100%＝40% 流动负债占销售收入的百分比＝(1000+2000)/25000×100%＝12% 增加的销售收入=25000×20%=5000(万元) 增加的营运资金=5000×40%-5000×12%＝1400(万元) 方法2：增加的营运资金=[10000-(1000+2000)]×20%=1400(万元) (2) 预测2007年需要对外筹集资金量方法1：增加的留存收益：25000×(1+20%)×10%×(1-60%)＝1200(万元) 对外筹集资金量＝88+1400-1200＝288(万元) 方法2： 2007年需要增加的资金总额＝1400+88=1488(万元) 2007年内部融资额＝25000×(1+20%)×10%×(1-60%)=1200(万元) 2007年需要对外筹集的资金量=1488-1200=288(万元)