问题
问答题
假设ABC公司股票目前的市场价格为24元，而在一年后的价格可能是35元和16元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为30元。投资者可以按10%的无风险利率借款。投资者购进上述股票且按无风险利率10%借入资金，同时售出一份100股该股票的看涨期权。
要求：
根据套期保值原理，计算购入股票数量、按无风险利率借入资金的数额(卖空无风险资产)以及一份该股票的看涨期权的价值
答案
参考答案：
根据套期保值原理：
股票数量H=
=26.32(股)
借入资金数额Y=
=2.84(元)
一份该股票的看涨期权的价值=购买股票支出-借款=HS0-Y=26.32×24-382.84=248.84(元)。