问题
问答题
假设ABC公司股票目前的市场价格为24元，而在一年后的价格可能是35元和16元两种情况。再假定存在一份100股该种股票的看涨期权，期限是一年，执行价格为30元。投资者可以按10%的无风险利率借款。投资者购进上述股票且按无风险利率10%借入资金，同时售出一份100股该股票的看涨期权。
要求：
根据风险中性原理，计算一份该股票的看涨期权的价值
答案
参考答案：
根据风险中性定理：
u=35/24=1.4583，d=16/24=0.6667
上行概率
期权一年后的期望价值=54.74%×100×(35-30)+(1-54.74%)×0=273.7(元)
期权的现值=273.7/(1+10%)=248.82(元)。